Energias de Portugal (EDP) a annoncé jeudi avoir cédé six centrales hydroélectriques, pour un montant de 2,2 milliards d’euros, à un consortium français mené par l’énergéticien Engie, associé aux banques Crédit Agricole et Natixis.

Ces six centrales situées dans le bassin du fleuve Douro, dans le nord du Portugal, représentent une capacité installée de 1.689 mégawatts, soit près de 1,7 gigawatts (GW), soit le deuxième portefeuille du pays.

Elles ont dégagé en 2018 un excédent brut d’exploitation (Ebitda) de 154 millions d’euros, a précisé EDP dans un communiqué.

A l’issue d’une transaction qui doit se conclure au deuxième semestre 2020, les actifs seront cédés au « consortium d’investisseurs formé par Engie (participation de 40%), Crédit Agricole Assurances (35%) et Mirova – groupe Natixis (25%) », a indiqué le premier groupe électricien du Portugal.

Le consortium français détiendra trois centrales au fil de l’eau, qui produisent au gré des débits des rivières, et trois centrales avec retenue d’eau, capables de produire à la demande.

EDP conservera au Portugal une capacité installée de production d’énergie hydroélectrique de 5,1 gigawatts et « restera le deuxième plus important opérateur hydraulique de la péninsule ibérique », a souligné la société, dont le premier actionnaire est le groupe étatique chinois China Three Gorges.

En mars, EDP avait annoncé son intention de céder plusieurs actifs afin de financer la moitié de son plan de développement dans les énergies renouvelables, estimé alors à 12 milliards d’euros d’ici 2022.

« Cette acquisition nous permettra d’accélérer notre développement dans les activités renouvelables », a souligné de son côté Isabelle Kocher, la directrice générale d’Engie, lors d’une conférence téléphonique.

Le groupe français avait pour objectif d’ajouter 9 GW d’énergies renouvelables à son portefeuille sur la période 2019-2021, chiffre qui n’inclut pas l’acquisition annoncée jeudi.

« Elle va nous permettre de faire plus que ce que nous avions annoncé au départ », a ainsi indiqué la dirigeante.

Pour Engie, l’hydraulique – dont la production est modulable – complète les autres énergies renouvelables, le solaire et l’éolien, qui sont par nature intermittentes.

Cela lui permet d’honorer plus facilement ses contrats avec certains clients pour leur vendre une électricité « verte » à des volumes et des prix convenus à l’avance.

La durée de la concession résiduelle est de 45 ans en moyenne, a précisé Engie dans un communiqué distinct diffusé dans la soirée.

L’impact sur sa dette nette devrait s’élever à environ 650 millions d’euros.

L’ancien GDF Suez, en pleine mue, a multiplié les cessions et les acquisitions depuis des années. Le groupe cherche à se recentrer sur la transition énergétique, avec trois activités: l’efficacité énergétique, les énergies renouvelables et le gaz.

Engie, avec le fonds canadien CDPQ, avait ainsi racheté en juin au brésilien Petrobras 90% de son réseau de gazoducs TAG, long de 4.500 kilomètres dans le nord et l’est du Brésil, pour 8,6 milliards de dollars.
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